提價(jià)和管控再現(xiàn) 白酒股孕育旺季新行情

本周觀點(diǎn):上周上證和深成指漲2.2%和3.06%。食品飲料板塊上漲2.05%，落后大盤0.15%，表現(xiàn)偏弱，但總體穩(wěn)健。經(jīng)過前期的快速反彈和繼續(xù)調(diào)整后，市場(chǎng)的悲觀情緒減弱，使防御的需求降低。食品飲料作為防御品種的任務(wù)可能已經(jīng)結(jié)束，食品飲料行業(yè)的機(jī)會(huì)將繼續(xù)在個(gè)股。

五糧液的提高出廠價(jià)，瀘州老窖的新價(jià)格管制措施，都隱隱暗示著9月份銷售旺季前，白酒股孕育新的旺季行情。白酒板塊的板塊性配置價(jià)值依然明顯，推薦國(guó)企改革五糧液、老白干酒;基本面優(yōu)異的洋河股份、古井貢酒;業(yè)績(jī)彈性大的瀘州老窖、山西汾酒等。

7月CPI 為1.6%，物價(jià)溫和上漲利好消費(fèi)品，即將進(jìn)入消費(fèi)旺季的消費(fèi)股，在三季報(bào)可能扭轉(zhuǎn)消費(fèi)低迷，增長(zhǎng)乏力的局面。出于基本面、成長(zhǎng)和估值的考慮，增加推薦伊利股份和雙匯發(fā)展。繼續(xù)推薦順鑫農(nóng)業(yè)、晨光生物和海南椰島。

重點(diǎn)推薦:順鑫農(nóng)業(yè)、晨光生物，海南椰島、承德露露、伊利股份、雙匯發(fā)展;五糧液、山西汾酒