水井坊即將進(jìn)入要約收購(gòu) 實(shí)控人最多增持至60％

7月10日晚間，水井坊(600779)正式披露要約收購(gòu)報(bào)告書，這也意味著公司實(shí)控人要約收購(gòu)方案正式確定。

要約收購(gòu)公告顯示，7月5日，GMIHL召開董事會(huì)，決定向除四川成都水井坊集團(tuán)有限 公司及 Diageo Highlands Holding B.V.以外的水井坊股東發(fā)出部分要約，要約收購(gòu)股份數(shù)量為9912.78萬(wàn)股，股份比例為 20.29%，要約收購(gòu)價(jià)格為 62元/股。

此次要約收購(gòu)期限共計(jì)30個(gè)自然日，即2018年7月13日至2018年8月11日。二級(jí)市場(chǎng)顯示，截至2018年7月10日，水井坊收盤于54.53%。

回顧此前公告，6月25日晚間，水井坊發(fā)布公告稱，公司接到實(shí)際控制人Diageo Plc(帝亞吉?dú)W)書面通知告知，帝亞吉?dú)W擬通過(guò)要約收購(gòu)的方式將其持有的四川水井坊股份有限公司的股份比例從當(dāng)前39.71%提高至最多不超過(guò)60%。

公告顯示，此次要約收購(gòu)的收購(gòu)主體為 Grand Metropolitan International Holdings Limited(GMIHL)，系帝亞吉?dú)W的全資間接子公司，間接持有水井坊1.94億股股份，占上市公司總股本39.71%。

(圖片來(lái)源網(wǎng)絡(luò)，如有侵權(quán)請(qǐng)聯(lián)系本站)

《要約收購(gòu)報(bào)告書》中顯示，此次要約收購(gòu)所需最高資金總額為 61.46億元，全部資金來(lái)源于收購(gòu)人的自有及自籌資金。

收購(gòu)人GMIHL的實(shí)際控制人帝亞吉?dú)W是一家全球性跨國(guó)公司,同時(shí)在倫敦證券交易所及紐約證券交易所上市，作為世界領(lǐng)先的高端酒類公司，其在全球180多個(gè)國(guó)家和地區(qū)都開展有酒類經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)。水井坊第一大股東四川成都水井坊集團(tuán)有限公司也是由帝亞吉?dú)W全資控股。資料顯示，帝亞吉?dú)W2017年度總資產(chǎn)為288.48億英鎊，凈資產(chǎn)為120.28億英鎊，資產(chǎn)負(fù)債率為58.31%,擁有較強(qiáng)的履約能力。

此外，上市公司2017年年度利潤(rùn)分配或資本公積轉(zhuǎn)增股本預(yù)案已獲得 2018年6月7日召開的年度股東大會(huì)的審議通過(guò)。根據(jù)分配預(yù)案，上市公司以年末股本總數(shù)4.89億股為基數(shù)，向全體股東每10股派送現(xiàn)金紅利 6.2元(含稅)。截至本報(bào)告書披露之日，上述分配預(yù)案尚未實(shí)施。若分紅方案在要約期內(nèi)實(shí)施，此次要約收購(gòu)價(jià)格相應(yīng)調(diào)整為 61.38元/股。

值得一提的是，從經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)來(lái)看，水井坊2013年和2014年凈利潤(rùn)為負(fù)。近兩年來(lái)，隨著中國(guó)白酒行業(yè)的向好，水井坊業(yè)績(jī)也開始全面復(fù)蘇。2016年，公司營(yíng)收達(dá)到11.76億元，同比增長(zhǎng)37.6%;凈利潤(rùn)約2.25億，同比增長(zhǎng)155.5%。2017年，公司營(yíng)收20.48億元，同比增長(zhǎng)74.13%;凈利潤(rùn)3.35億元，同比增長(zhǎng)49.24%。2018年1-3月水井坊實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入7.48億元，同比增長(zhǎng)87.73%;凈利潤(rùn)為1.55億元，同比增長(zhǎng)68.01%。公司業(yè)績(jī)漲勢(shì)迅猛。

公告表示，帝亞吉?dú)W以及收購(gòu)人對(duì)水井坊所在行業(yè)的前景長(zhǎng)期看好。水井坊作為中國(guó)位居前列的酒類品牌之一，以本土文化為核心競(jìng)爭(zhēng)力，在業(yè)內(nèi)贏得了良好的品牌價(jià)值和市場(chǎng)口碑。在此背景下，為了進(jìn)一步提高帝亞吉?dú)W對(duì)上市公司的持股比例，鞏固控股股東地位，有效促進(jìn)上市公司穩(wěn)定發(fā)展，收購(gòu)人擬對(duì)上市公司進(jìn)行要約收購(gòu)。除此次要約收購(gòu)?fù)�，收�?gòu)人無(wú)在未來(lái)12個(gè)月內(nèi)繼續(xù)增持或減持上市公司股份的計(jì)劃。

公開資料顯示，帝亞吉?dú)W是全球最大的洋酒公司，旗下?lián)碛袡M跨蒸餾酒、葡萄酒和啤酒等一系列頂級(jí)酒類品牌。目前，已在紐約和倫敦交易所上市，并且位列世界五百?gòu)?qiáng)，市值近900億美元。此番其以溢價(jià)超過(guò)二成的價(jià)格進(jìn)行收購(gòu)，也反映出其對(duì)水井坊未來(lái)收益的看好。畢竟，62元/股的價(jià)格已經(jīng)超過(guò)了水井坊股票的歷史最高價(jià)。

此外值得一提的是，與茅臺(tái)、五糧液等第一梯隊(duì)上市公司不同的是，在目前A股20家白酒上市公司中，水井坊是唯一外資控股的白酒上市公司。這樣一個(gè)由外資持有的中國(guó)知名酒類品牌未來(lái)將走出怎樣的行情，還需拭目以待。