4～5月，隨著中國酒業(yè)協(xié)會公布2018年葡萄酒產(chǎn)業(yè)數(shù)據(jù)，以及葡萄酒上市公司發(fā)布2018年報、2019年一季報，國產(chǎn)葡萄酒的產(chǎn)量、銷售收入和利潤再次呈現(xiàn)在眼前。
數(shù)據(jù)顯示，2018年，全國釀酒行業(yè)規(guī)模以上企業(yè)總計2546家，完成總產(chǎn)量5631.93萬千升，同比增長1.17%;累計完成產(chǎn)品銷售收入8122.74億元，同比增長10.20%;累計實現(xiàn)利潤總額1476.45億元，同比增長23.92%。
對比之下，國產(chǎn)葡萄酒的數(shù)據(jù)表現(xiàn)不佳。2018年，國產(chǎn)葡萄酒產(chǎn)業(yè)規(guī)模以上企業(yè)為212家，總產(chǎn)量達到62.91萬千升，同比下降7.36%;完成銷售收入288.51億元，同比下降9.51%;實現(xiàn)利潤總額30.63億元，同比下降9.46%。三大數(shù)據(jù)均呈現(xiàn)下滑。
葡萄酒上市公司的數(shù)據(jù)告訴我們什么?國產(chǎn)葡萄酒的長期沉寂又與什么原因有關?
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上市公司與行業(yè)基本面保持一致
盡管處在“寒冬時期”，但龍頭張裕受到的沖擊并不大。
張裕年報顯示，公司在2018年實現(xiàn)營業(yè)收入51.42億元，較上年增長4.25%;實現(xiàn)凈利潤10.43億元，較上年增長1.06%。
“跑贏大盤”的張裕，營收站上了50億元大關，與此同時還是罕有的“雙增”企業(yè)。由此可以倒推，去年，張裕公司堅持“三聚焦策略”，通過優(yōu)化產(chǎn)品結構和市場布局，加快新產(chǎn)品開發(fā)和市場推廣步伐，全力促進產(chǎn)品銷售，取得了較好效果。
從年報可以看出，第九代解百納、新品醉詩仙等正在成為張裕的“拳頭產(chǎn)品”。聚焦產(chǎn)品之下，張裕公司已經(jīng)淘汰了上百款葡萄酒產(chǎn)品，公司的大部分營銷資源都集中在中高檔葡萄酒、五星白蘭地及以上產(chǎn)品和自有品牌進口酒市場推廣上。
緊隨張裕其后的長城葡萄酒，據(jù)說2018年已經(jīng)站上了20億元大關。而排行第三的威龍葡萄酒在2018年實現(xiàn)營業(yè)收入7.88億元，同比減少5.13%，歸屬于上市公司股東的凈利潤為5164.03萬元，同比減少18.63%。
總結看來，除了被注入電商業(yè)務的通葡股份不做討論，2018年，中信國安葡萄酒、樓蘭酒莊、怡園酒莊、芳香莊園、伊珠葡萄酒均呈現(xiàn)不同程度上的數(shù)據(jù)下滑。反而是在香港上市的通天酒業(yè)則迎來了“雙增”，屬于例外者。
不難看到，2018年，除了已調(diào)整好的行業(yè)龍頭企業(yè)張裕，國產(chǎn)葡萄酒上市公司的情況基本與行業(yè)大勢相符。值得注意的是，這一年，不但國產(chǎn)酒在下降，進口酒也在下滑。2018年，瓶裝葡萄酒的進口量為5.3億升，同比下降7.4%;進口額為25.7億美元，同比僅微增1.2%。
一季度，國產(chǎn)酒繼續(xù)調(diào)整
進入2019年第一季度，全國釀酒行業(yè)規(guī)模以上企業(yè)完成總量為1302.71萬千升，同比下降0.19%。其中，葡萄酒行業(yè)完成的總量只有10.53萬千升，同比去年下降了27.83%。
反映到上市公司層面，情況也不大好。2019年第一季度，張裕實現(xiàn)營業(yè)收入16.7億元，同比下降7.57%;實現(xiàn)凈利潤4.56億元，同比下降4.81%。
張裕營收與利潤均出現(xiàn)下降，可能與調(diào)整產(chǎn)品和組織架構有關。張裕一季度顯示，為實施“聚焦高品質(zhì)、聚焦中高端、聚焦大單品”戰(zhàn)略，2018年11月底公司對低檔葡萄酒進行了價格上調(diào)，市場有一個承壓過程，低檔葡萄酒下降較大，低檔白蘭地由于產(chǎn)品老化，市場比較集中，去年起呈現(xiàn)下降趨勢，中高檔白蘭地增長額不足以彌補低檔白蘭地下降額;進口酒銷售政策進一步向歌濃、魔獅等收購品牌聚焦，導致進口酒中非收購品牌下降，拖累進口酒整體不增長，再加上2月份對約兩成省級總經(jīng)理和市場人員進行了調(diào)整，需要磨合期，對當期指標造成一定的負面影響。
威龍方面，報告期內(nèi)，公司實現(xiàn)營收2.15億元，同比下滑3.65%;歸屬于上市公司股東的凈利潤1550萬元，同比下滑17.38%。同樣給出了雙雙下滑的數(shù)據(jù)。同時，通葡股份、中葡股份、莫高股份等一季度均有營收和凈利潤雙雙大幅下滑的趨勢。
可作參考的是，2019年1～3月，瓶裝葡萄酒總量約為156029.7千升，與去年同期相比降低22.3%。進口總金額約為7.82億美元，同比下降20.19%。此前有人認為這是春節(jié)前移造成的1月份進口量低于去年同期，然而到了3月，進口數(shù)據(jù)未回升，反而以更大的幅度下滑。
回頭來看，中國葡萄酒在2010年～2012年快速增長后，在2013年出現(xiàn)了大幅下滑，盡管2015年出現(xiàn)小回暖，但隨后又繼續(xù)進入盤整期。2019年未能實現(xiàn)“開門紅”，這或預示著整個行業(yè)將繼續(xù)面臨調(diào)整。
國產(chǎn)葡萄酒面臨未來市場放量
國產(chǎn)葡萄酒為什么會這樣沉寂?中國酒業(yè)協(xié)會常務副理事長兼葡萄酒分會理事長王琦認為：“一方面是進口酒的沖擊，另一方面則是葡萄酒市場容量擴充不足。相比起步階段，目前很多酒莊均已實現(xiàn)產(chǎn)量翻番，但市場蛋糕并沒有擴大，導致放量不足，企業(yè)逐步進入困境。”
放量不足的困境怎么破?或許隨著時間推移問題將迎刃而解。
“中國的葡萄酒消費一定會與國際水平趨同。”煙臺張裕葡萄釀酒股份有限公司總經(jīng)理孫健相信。雖然國產(chǎn)葡萄酒產(chǎn)業(yè)數(shù)據(jù)都呈現(xiàn)下降態(tài)勢，但企業(yè)扎實做好自己，努力在各自的軌道上呈現(xiàn)最佳業(yè)績，未來必定會更好。
“茅臺、五糧液是在5360億的盤子里活動，而張裕是在400億的盤子里活動。但我相信，隨著中國葡萄酒市場的發(fā)展，隨著中國消費者的更迭，風水輪流轉(zhuǎn)，葡萄酒不會總在小池子里面活動，一定會被放到大的游泳池里面，那時候，市場也會把更多的目光轉(zhuǎn)移到葡萄酒身上了。”孫健認為，未來，葡萄酒的普及率和滲透率會遠超現(xiàn)在。
首先，全球烈性酒的消費總量為310億瓶，全球葡萄酒的消費總量為320億瓶，兩者的比例大概在1：1，而在中國這個比例大概在7:1。隨著中國跟世界接軌，這個差距一定會縮小。
其次，從全世界來看人均葡萄酒消費量，法國是42升每年，意大利是34升，西班牙是21升。中國目前人均葡萄酒消費量在1.3升左右，有一個說法是當這個數(shù)字提升到3.6升時，中國會成為全球最大的銷售市場。孫健相信，中國的人均葡萄酒消費量一定不會僅限于此。
再次，從消費層級來看，現(xiàn)在80、90后是主要的葡萄酒消費群，貢獻了6成以上的消費額。在未來二三十年，當00后、10后、20后成為消費主力的時候，葡萄酒的普及率和滲透率會進一步增強。
孫健表示，“從長曲線看，中國葡萄酒市場一定是向上增長的趨勢。以張裕為例，張裕去年賣了1.7億～1.8億瓶銷量，除以365天，一天就是50萬瓶。若兩個人平均喝一瓶就是每天有100萬人左右在喝;若早上不喝，中午晚上喝兩頓，也是100萬人左右。如果再有100萬人喝張裕，張裕的體量就會增加一倍。”
