7月17日，華夏、嘉實、華安、景順長城等多家基金公司相繼披露二季報，上半年取得績優(yōu)業(yè)績的部分主動偏股基金持倉情況也浮出水面，基金經理如何調倉換股，備受市場關注。北京商報記者梳理二季報發(fā)現，以景順長城內需貳號混合、前海開源中國稀缺資產混合等為代表的部分績優(yōu)基金紛紛加倉消費類個股，其中，貴州茅臺、五糧液等龍頭白酒股尤其是基金經理的“心頭好”。
二季報數據顯示，就持倉變化而言，以貴州茅臺和五糧液等白酒個股為主的大消費類股票，成為主動管理偏股績優(yōu)基金加倉的重點目標。
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7月17日，景順長城基金發(fā)布景順長城內需貳號混合、景順長城新興成長混合、景順長城內需增長混合、景順長城鼎益混合等多只基金二季報。而上述4只產品均由明星基金經理劉彥春管理，從上半年業(yè)績看，4只基金的凈值增長率均超53%。
以上述4只產品為例，業(yè)績表現最好的景順長城內需貳號混合，截至二季度末，該基金的股票持倉比例占到93.79%，略低于一季度的94.13%。就個股而言，貴州茅臺從一季度末的持有約23.16萬股升至27.58萬股，公允價值占基金資產凈值的9.45%，成為前十大重倉股的首位。瀘州老窖的持股數量也從一季度末的298.95萬股升至327.02萬股，占據第二位。同時，前十大重倉股中，大消費類個股共占據7席。
而在上半年取得57.91%凈值增長率的前海開源中國稀缺資產混合，雖然在二季度末投資權益類資產的比例較一季度末有所下降，但在投資規(guī)模上卻是一季度末的2倍有余。季報數據顯示，截至二季度末，前海開源中國稀缺資產混合的權益類投資金額約為6.89億元，較一季度末的2.94億元，環(huán)比增長134.35%。
北京商報記者注意到，前海開源中國稀缺資產混合的基金經理曲揚，在二季度也主要布局消費類個股，如二季度末，五糧液就是該基金的第三大重倉股，前海開源中國稀缺資產混合共持有56.54萬股，公允價值約為6668.89萬元。貴州茅臺也由一季度末的3.26萬股、2784.01萬元，升至6.77萬股、6656.96萬元。另外，還有重慶啤酒等個股新增進入該基金的前十大重倉股之列。
就二季度消費類個股的表現，天弘文化新興產業(yè)股票基金經理田俊維表示，必需消費以及部分新興消費行業(yè)受宏觀波動的影響相對較小。基金持倉股票偏向必需消費行業(yè)的龍頭公司，也會越來越關注這些龍頭公司的性價比。
也有消費主題基金經理表示，二季度市場處于震蕩、小幅調整的狀態(tài)，但結構性機會仍存的。市場主要在5月上半月短期內出現了較大沖擊，而在二季度大部分時間市場持續(xù)震蕩。從風格上看，以白酒、食品、家電、醫(yī)藥消費品、保險等為代表的價值類、穩(wěn)健類、消費類資產表現最好，而科技股、中小市值股票等資產調整較大。
