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第三季度公募基金大幅減倉白酒股

2018-11-02 09:25  中國酒業(yè)新聞  佳釀網(wǎng)  字號(hào):【】【】【】  參與評論  閱讀:

10月31日,連續(xù)多日下跌的中證白酒指數(shù)終于迎來了一根陽線,上漲3.88%。其中,迎駕貢酒(603198)、今世緣(603369)漲幅均在8%以上,順鑫農(nóng)業(yè)(000860)、水井坊(600779)也上漲5%以上,備受關(guān)注的貴州茅臺(tái)(600519)也上漲了4.75%。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者梳理發(fā)現(xiàn),雖31日白酒板塊有所回升,但事實(shí)上,從6月上旬的最高點(diǎn)7110.95點(diǎn),跌至目前的4158.25點(diǎn),中證白酒指數(shù)的降幅已超過40%。而第三季度板塊大幅下跌背后,公募基金大幅減倉多支白酒股,其中山西汾酒(600809)、水井坊、今世緣、古井貢酒(000596)、伊力特(600197)被基金減倉約50%左右,其他如迎駕貢酒、口子窖(603589)也被基金減倉40%以上。白酒股中只有順鑫農(nóng)業(yè)在第三季度被公募加倉。


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記者注意到,前兩日領(lǐng)跌白酒板塊的貴州茅臺(tái),在第三季度雖被基金公司減持較少,但持倉公募的數(shù)量也由110多家減少至100家出頭,這表明機(jī)構(gòu)投資者對茅臺(tái)未來走勢的態(tài)度已出現(xiàn)分化。實(shí)際上,10月以來整個(gè)板塊持續(xù)走低,“出逃”的資金或已更多。公募基金大幅減倉

自今年6月份以來,白酒板塊大幅下跌。數(shù)據(jù)顯示,6月13日,中證白酒指數(shù)觸及最高點(diǎn)7110.05點(diǎn),而截至10月31日收盤,該指數(shù)為4158.25點(diǎn),跌幅為41.51%。相較而言,同期滬深300指數(shù)的跌幅只有17.57%。6月初,19家白酒上市公司總市值曾達(dá)到近2萬億,這幾個(gè)月里,總市值已蒸發(fā)超過7000億元,目前總市值僅為1.24萬億元。

6月中旬以來白酒板塊大幅下跌背后,機(jī)構(gòu)投資者大幅減倉是主要推手。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者根據(jù)資訊統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn),多家白酒上市公司在第三季度被公募基金減倉。截至今年二季度末,基金公司分別持有舍得酒業(yè)(600702)、酒鬼酒(000799)、今世緣為6732.53萬股、6147.96萬股和12214.14萬股,而到三季度末,公募基金對三家公司的持股已分別下降至1254.79萬股、1257.56萬股和2545.38萬股,持股數(shù)量分別降低81.36%、79.55%和79.16%。

而水井坊,伊力特、山西汾酒、迎駕貢酒、古井貢酒、口子窖、五糧液(000858)均被基金公司大幅減持,幅度分別為63.00%、55.42%、51.14%、49.09%、45.98、41.73%和38.43%。金種子酒(600199)、瀘州老窖(000568)、老白干酒(600559)、洋河股份(002304)、金徽酒(603919)、貴州茅臺(tái)被基金減持28.11%、22.39%、17.36%、15.01%、9.49%和0.07%。

第三季度,白酒股中只有順鑫農(nóng)業(yè)明確被公募加倉(*ST皇臺(tái)(000995)和青青稞酒(002646)缺乏數(shù)據(jù)),其被增持了23.41%,但相比第二季度,增持力度已大幅減小。數(shù)據(jù)顯示,今年一季度末,公募基金持有順鑫農(nóng)業(yè)3729.34萬股,而到了二季度末,持股已升至8006.75萬股,增幅達(dá)114.70%。

近2年漲幅過大面臨補(bǔ)跌

在6月之前的板塊整體上漲過程中,公募曾在第二季度大舉增持白酒股。其中對今世緣的增持幅度最大。今年一季度末,公募僅持有今世緣1910.23萬股,而到6月底,持股已升至12214.14萬股,增幅達(dá)539.41%。

此外,公募基金還在第二季度增持了酒鬼酒、伊力特、古井貢酒、老白干酒、口子窖、迎駕貢酒、洋河股份,增持幅度分別為212.06%、202.59%、145.97、115.75%、106.38%、102.67%和84.32%。19支白酒股中,只有金徽酒和金種子酒在第二季度被減持(*ST皇臺(tái)除外)。相應(yīng),中證白酒指數(shù)也由一季度末的5381.71點(diǎn),升至最高7110.95點(diǎn),漲幅超過30%。

第二季度大舉增持,第三季度又大舉減持,白酒股大漲和大跌的背后,公募基金的持倉變化似乎是一大推手。

安信證券食品飲料團(tuán)隊(duì)統(tǒng)計(jì)顯示,公募對白酒股的持倉在第三季度環(huán)比出現(xiàn)回落。“基金在2018年Q1到2018年Q3末對白酒持倉分別為3.97%、5.15%和4.89%,2018年Q3基金白酒持倉較Q2出現(xiàn)回落。”相應(yīng)研報(bào)指出。

縱觀最新披露的酒企三季報(bào),包括貴州茅臺(tái)等多家白酒上市公司前三季度營收增幅均低于上半年?duì)I收增幅。

外界不少分析認(rèn)為,近期白酒股的急跌多與白酒公司業(yè)績增速未及預(yù)期有關(guān),另一方面則源于相對大盤指數(shù)的“補(bǔ)跌”因素。數(shù)據(jù)顯示,2016年1月熔斷后,中證白酒指數(shù)開始走出單邊上漲行情,最高漲幅一度超過140%,而同期上證指數(shù)的最高漲幅僅為36%。

“過去幾年,A股市場大幅下挫,但以白酒、醫(yī)藥、食品飲料為代表的消費(fèi)白馬股則逆勢上漲,累積了大量獲利盤。在市場調(diào)整初期,投資者往往會(huì)拋售一些績差股而保留一些白馬股,一旦市場出現(xiàn)大幅下挫,投資者也會(huì)隨之拋售一些獲利盤較多的白馬股,這就造成白馬股的大幅補(bǔ)跌。”

    關(guān)鍵詞:白酒股 白酒板塊  來源:每日經(jīng)濟(jì)新聞  佚名
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