啤酒業(yè)年報(bào)喜憂參半 “調(diào)結(jié)構(gòu)”或成未來(lái)主旋律

近日，包括重慶啤酒、燕京啤酒等在內(nèi)的多家啤酒上市公司公布了2014年年報(bào)，業(yè)績(jī)可謂有喜有憂。值得注意的一個(gè)現(xiàn)象是，不管是業(yè)績(jī)好還是不好的啤酒企業(yè)，在年報(bào)中大都有適應(yīng)市場(chǎng)變化，調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的表述。近年來(lái)，隨著國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)增速放緩，啤酒消費(fèi)低迷，原材料、人力成本等生產(chǎn)成本卻逐年升高，造成啤酒的盈利空間大幅縮小。與此同時(shí)，消費(fèi)者對(duì)啤酒的訴求也日益多樣化和個(gè)性化。業(yè)內(nèi)專家指出，對(duì)于啤酒商而言，由于啤酒市場(chǎng)逐漸飽和，單純依靠產(chǎn)能提升增加利潤(rùn)愈發(fā)艱難，“調(diào)結(jié)構(gòu)”將是未來(lái)啤酒行業(yè)的主旋律。

啤酒業(yè)年報(bào)喜憂參半

重慶啤酒日前發(fā)布的2014年年報(bào)顯示，2014年全年，公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入31.69億元，同比下降6.44%;實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)7343.52萬(wàn)元，同比下降53.74%。2014年，重慶啤酒的啤酒總銷量為104.76萬(wàn)千升，比去年下降15.44萬(wàn)千升，其中主要為山城品牌73.68萬(wàn)千升，重慶品牌10.12萬(wàn)千升，樂(lè)堡品牌8.13萬(wàn)千升，其他品牌12.83萬(wàn)千升。

燕京啤酒同樣面臨收入銷量下滑利潤(rùn)增速放緩的局面。近日，燕京啤酒母公司北京控股公布的2014年業(yè)績(jī)報(bào)告顯示，燕京啤酒2014年?duì)I業(yè)收入為151.5億港元，折合人民幣121.05億元(1港幣=0.799元人民幣計(jì)算)，同比下降11.96%;啤酒銷售量532萬(wàn)千升，同比下降6.87%。

啤酒花此前披露的年報(bào)顯示，2014年公司凈利潤(rùn)為3775.92萬(wàn)元，同比下降60%，每股收益為0.103元。2014年啤酒花營(yíng)業(yè)收入為11.32億元，同比下降13.39%。啤酒花表示，凈利下降的主要原因是，投資收益大幅減少，以及營(yíng)業(yè)收入下降。此外，西藏發(fā)展、蘭州黃河等啤酒業(yè)務(wù)增長(zhǎng)亦顯乏力。

在同樣的市場(chǎng)環(huán)境下，珠江啤酒、惠泉啤酒則分別實(shí)現(xiàn)了46.45%、70.12%的凈利潤(rùn)增長(zhǎng)。珠江啤酒年報(bào)顯示，公司2014年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入35.24億元，同比增長(zhǎng)5.21%;實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)6039.45萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)46.45%。此外，珠江啤酒2014年全年完成啤酒銷量116.99萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)5.02%。

惠泉啤酒2014年報(bào)顯示，實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入82900.84萬(wàn)元，較上年同期增長(zhǎng)4.11%;實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額3284.26萬(wàn)元，較上年同期增長(zhǎng)43.23%。實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司的凈利潤(rùn)3245.15萬(wàn)元，較上年同期增長(zhǎng)70.12%。

“調(diào)結(jié)構(gòu)”是行業(yè)主旋律

“目前，啤酒行業(yè)整體的形勢(shì)不好，因此啤酒企業(yè)的年報(bào)也不可能形勢(shì)全都一篇大好。”啤酒營(yíng)銷專家方剛在接受南方日?qǐng)?bào)記者采訪時(shí)表示，就個(gè)股而言，如惠泉啤酒去年增長(zhǎng)快，是因?yàn)榍捌跇I(yè)績(jī)差，跌到低點(diǎn)后出現(xiàn)反彈。同時(shí)，也有惠泉啤酒的產(chǎn)品有所改善有關(guān)。

在查閱上述啤酒企業(yè)的2014年年報(bào)時(shí)，南方日?qǐng)?bào)記者發(fā)現(xiàn)，大部分年報(bào)中都有適應(yīng)市場(chǎng)變化，調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的表述。如重慶啤酒表示，2014年，公司持續(xù)實(shí)施產(chǎn)品結(jié)構(gòu)優(yōu)化策略，同時(shí)基于公司品牌戰(zhàn)略的考慮，縮減了部分低端、利潤(rùn)率低、銷量大的品牌。

去年業(yè)績(jī)飆升的惠泉啤酒，亦在年報(bào)中稱，通過(guò)對(duì)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的進(jìn)一步調(diào)整和整合，對(duì)銷售渠道進(jìn)行梳理優(yōu)化，鞏固了公司易拉罐產(chǎn)品的市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)地位。通過(guò)市場(chǎng)調(diào)研，結(jié)合市場(chǎng)需求，公司開(kāi)發(fā)出個(gè)性化新品歐騎士紅啤易拉罐和原漿易拉罐，利用產(chǎn)品差異化和多樣化，爭(zhēng)取到更多消費(fèi)者，進(jìn)一步優(yōu)化了公司產(chǎn)品的結(jié)構(gòu)。

對(duì)此，方剛表示，增速放緩、結(jié)構(gòu)調(diào)整已經(jīng)成為啤酒業(yè)發(fā)展的新方向。目前，啤酒的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)是金字塔型，分為高端、中端、低端，未來(lái)中高端產(chǎn)品將不斷發(fā)力，向橄欖型結(jié)構(gòu)過(guò)渡。“以后瓶裝啤酒的比例會(huì)下降，易拉罐的比例會(huì)提高，易拉罐啤酒將成為中高端啤酒的主力。”方剛表示。

中國(guó)酒業(yè)協(xié)會(huì)理事長(zhǎng)王延才此前在接受媒體采訪時(shí)亦表示，啤酒是中國(guó)最早開(kāi)始市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的行業(yè)之一，競(jìng)爭(zhēng)性行業(yè)和產(chǎn)品的特征突出，多年來(lái)啤酒業(yè)一直處于微利狀態(tài)。尤其是在中國(guó)啤酒市場(chǎng)日趨飽和的影響下，啤酒消費(fèi)市場(chǎng)將迎來(lái)多元化的消費(fèi)升級(jí)階段，同時(shí)也會(huì)促進(jìn)啤酒行業(yè)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)變。

行業(yè)集中度將進(jìn)一步提高

2014年，盡管啤酒行業(yè)整體出現(xiàn)下滑，但華潤(rùn)雪花、青島啤酒、百威英博前三大啤酒巨頭的銷售量則保持增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。方剛表示，華潤(rùn)雪花、青島啤酒、百威英博銷售量在增長(zhǎng)，他們吃掉的是二、三梯隊(duì)的市場(chǎng)份額，現(xiàn)在行業(yè)資源都在向前三大巨頭集中。

“近年來(lái)，中國(guó)啤酒行業(yè)集中度持續(xù)提高，華潤(rùn)雪花、青島啤酒、百威英博、燕京啤酒和嘉士伯等前五大啤酒集團(tuán)的市場(chǎng)集中度已接近80%。”方剛表示，行業(yè)集中度將進(jìn)一步提高，這種行業(yè)格局的趨勢(shì)是不會(huì)改變的。中國(guó)啤酒市場(chǎng)結(jié)構(gòu)類似于日本和美國(guó)，屬于資本驅(qū)動(dòng)型，不排除會(huì)有一些有特色的、精釀型的啤酒企業(yè)出現(xiàn)，但不會(huì)影響行業(yè)大格局。

資料顯示，近年來(lái)，中國(guó)啤酒行業(yè)一直在不斷并購(gòu)整合中，2001年以來(lái)，我國(guó)啤酒市場(chǎng)發(fā)生了超過(guò)80次的收購(gòu)、兼并、參股事件，原有的1000多家啤酒企業(yè)整合到了規(guī)模啤酒企業(yè)不超過(guò)20家。以雪花、青島、燕京、百威英博等為代表的啤酒巨頭在各地大規(guī)模收購(gòu)擴(kuò)張，國(guó)內(nèi)品牌多被幾大家族納入旗下。

此前，中國(guó)食品商務(wù)研究院研究員朱丹蓬對(duì)媒體表示，隨著啤酒業(yè)前五大集團(tuán)市場(chǎng)集中度接近80%，“圈地運(yùn)動(dòng)”已經(jīng)收尾，那種外延式增長(zhǎng)也漸漸遠(yuǎn)去，啤酒企業(yè)開(kāi)始拼內(nèi)功，通過(guò)精耕區(qū)域市場(chǎng)來(lái)實(shí)現(xiàn)內(nèi)涵式增長(zhǎng)。

記者：趙兵輝 實(shí)習(xí)生：廖蓮