白酒板塊上周先漲后跌,周四出現(xiàn)集體大跌,最終錄得-2.97%的周漲幅。周四調(diào)整核心原因是人民日版海外版學(xué)習(xí)小組公眾號發(fā)的《變味的茅臺,誰在買單》一文引發(fā)的市場熱議,文中提及茅臺腐敗現(xiàn)象,暗指茅臺應(yīng)該回歸消費本性,當(dāng)前炒作氛圍過濃,在情緒面上打擊了當(dāng)下熱炒茅臺的現(xiàn)象,引發(fā)市場對于茅臺提價預(yù)期落空的擔(dān)憂。
中信建投指出,疫情之后,白酒行業(yè)需求向好的趨勢不會發(fā)生變化、市場份額向頭部名優(yōu)白酒企業(yè)集中趨勢不會發(fā)生變化、消費升級下產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的優(yōu)化趨勢不會發(fā)生變化,未來四到五個季度白酒企業(yè)業(yè)績向好的預(yù)期不變。
堅定看好頭部白酒企業(yè),繼續(xù)推薦競爭格局好、增長確定的茅臺、五糧液、山西汾酒,受益消費復(fù)蘇的古井貢酒、今世緣、以及具備全國化潛力的低端酒順鑫農(nóng)業(yè)。