白酒板塊全線跳水 主題分級(jí)B份額集體“臥倒”

7月16日，A股市場(chǎng)白酒股集體重挫，貴州茅臺(tái)(600519.SH)暴跌7.9%，報(bào)收1614元，較前一交易日蒸發(fā)1740億市值。此外，五糧液(000858.SZ)、瀘州老窖(000568.SZ)、酒鬼酒(000799.SZ)、老白干酒(600559.SH)、洋河股份(002304.SZ)等10余只個(gè)股跌停。

受此影響，酒ETF(512690.SH)交易價(jià)格大跌8.67%，自帶杠桿屬性的分級(jí)B基金則受到重創(chuàng)。據(jù)Choice數(shù)據(jù)，截至收盤，食品B(150199.SZ)、白酒B(150270.SZ)、酒B(150230.SZ)紛紛跌停。

截至2020年一季度末，食品B、白酒B均對(duì)貴州茅臺(tái)等白酒股進(jìn)行加倉(cāng)，而酒B則是全面減倉(cāng)其中個(gè)股。

值得注意的是，7月以來，酒B漲勢(shì)驚人，截至14日收盤，10個(gè)交易日價(jià)格累計(jì)漲幅達(dá)到113.27%，位列所有基金之首。但7月15日、16日該基金連續(xù)跌停。

前海開源首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家楊德龍告訴第一財(cái)經(jīng)記者，15日晚，人民日?qǐng)?bào)旗下新媒體平臺(tái)《學(xué)習(xí)小組》發(fā)表文章《變味的茅臺(tái)誰在買單?》，這一報(bào)道引發(fā)16日整個(gè)白酒板塊集體大跌，甚至跌停，其他白馬股也跟隨下挫，包括食品飲料個(gè)股，導(dǎo)致這些分級(jí)B基金暴跌。

私募排排網(wǎng)資深研究員劉有華向記者表示，分級(jí)B是帶有杠桿的，在下跌行情中，風(fēng)險(xiǎn)會(huì)被放大，這也是這幾只基金跌停的主要原因。短期來看，前期受北上資金青睞的白酒板塊，因?yàn)榍捌诶塾?jì)上漲幅度太大，北上資金獲利頗豐，出逃跡象非常明顯，短期拋壓比較大。目前來看，尤其是白酒B、酒B短期還會(huì)面臨比較大的壓力。

第一財(cái)經(jīng)記者還注意到，酒B本周場(chǎng)內(nèi)交易價(jià)格溢價(jià)率持續(xù)維持在高位。7月16日，酒B公告稱，二級(jí)市場(chǎng)交易價(jià)格較基金份額參考凈值的溢價(jià)幅度較高，2020年7月14日，酒B在二級(jí)市場(chǎng)的收盤價(jià)為2.090元，相對(duì)于當(dāng)日1.272元的基金份額參考凈值，溢價(jià)幅度達(dá)到64.31%。截至2020年7月15日，酒B二級(jí)市場(chǎng)的收盤價(jià)為1.881元，明顯高于基金份額參考凈值，投資者如果盲目投資，可能遭受重大損失。

基金公司提示的風(fēng)險(xiǎn)也包括套利風(fēng)險(xiǎn)。據(jù)一位業(yè)內(nèi)人士透露，因?yàn)閳?chǎng)內(nèi)溢價(jià)率高，可以將場(chǎng)內(nèi)的母基金鵬華酒分級(jí)份額(簡(jiǎn)稱“酒分級(jí)”，基金代碼：160632)申請(qǐng)分拆為鵬華酒A份額(簡(jiǎn)稱“酒A”，基金代碼150229)和鵬華酒B份額(簡(jiǎn)稱“酒B”，基金代碼150230)，然后分別在場(chǎng)內(nèi)賣出，但因?yàn)門+2才能查詢結(jié)果，將承擔(dān)期間二級(jí)市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。