解析貴州白酒發(fā)展機(jī)遇 生態(tài)環(huán)境將是行業(yè)關(guān)鍵因素

新常態(tài)下，白酒產(chǎn)業(yè)的競爭已經(jīng)不純粹是企業(yè)和品牌個體之間的對壘。產(chǎn)區(qū)競爭與合作將是中國白酒未來主流的進(jìn)化形態(tài)，生態(tài)環(huán)境將是中國白酒未來發(fā)展的核心要素。

在新的歷史機(jī)遇下，我們首先來復(fù)盤貴州白酒在本輪行業(yè)洗牌中的基本面：貴州白酒的龍頭企業(yè)國酒茅臺在新一輪的行業(yè)競爭中取得了更加優(yōu)勢的行業(yè)地位，為貴州白酒的發(fā)展樹立了更加清晰的價值標(biāo)桿。在本輪行業(yè)調(diào)整中，茅臺應(yīng)對市場的調(diào)整戰(zhàn)略目前來看是非常清晰的。茅臺通過品牌領(lǐng)先、核心消費(fèi)者培育和量價平衡的精準(zhǔn)操作，保持了茅臺穩(wěn)定和領(lǐng)先的行業(yè)地位。這一輪的戰(zhàn)略領(lǐng)先可能會讓茅臺會在未來相當(dāng)長的一段時間將在行業(yè)龍頭之爭上保持絕對優(yōu)勢。 

在黔酒軍團(tuán)的第二陣容中，習(xí)酒積極的調(diào)整措施已經(jīng)較好的應(yīng)對了行業(yè)調(diào)整帶來的影響，進(jìn)入新一輪的業(yè)績增長期；金沙酒業(yè)在宜化強(qiáng)大的集團(tuán)資源支撐和核心操盤團(tuán)隊(duì)的努力下，以“做中國民酒”和“做中國大眾醬酒的領(lǐng)導(dǎo)品牌”精準(zhǔn)定位，抓住了難得的歷史機(jī)遇，迅猛的以黑馬的姿態(tài)跨進(jìn)了十億元俱樂部；醬酒新領(lǐng)袖企業(yè)國臺酒業(yè)經(jīng)過營銷思維的不斷調(diào)整，通過移動互聯(lián)微直銷等符合未來趨勢的創(chuàng)新營銷模式逐步恢復(fù)市場，并逐步進(jìn)入新的發(fā)展期；珍酒在具備豐富白酒產(chǎn)業(yè)和市場運(yùn)營經(jīng)驗(yàn)的華澤集團(tuán)的帶領(lǐng)下，快速夯實(shí)和做大醬酒產(chǎn)能，市場運(yùn)作保持了精準(zhǔn)操作和大手筆投放，以黔酒新勢力的姿勢快速前行；青酒濃醬并舉，繼續(xù)穩(wěn)定在全國部分市場保持著較好的占有率。 

拋開大產(chǎn)業(yè)資本背景下的上述貴州名酒企業(yè)外，即使是茅臺鎮(zhèn)以原酒和貼牌為核心的中小醬酒企業(yè)，雖然有著前幾年因擴(kuò)產(chǎn)帶來了資金短缺的壓力，但這部分企業(yè)的市場銷售仍然保持了基本通暢。但到目前為止，仁懷市將近百家的規(guī)模性企業(yè)市場運(yùn)營基本面都保持著良性的發(fā)展現(xiàn)狀。

總體來看，貴州茅臺仍然強(qiáng)悍的引領(lǐng)和捍衛(wèi)著貴州白酒的市場地位和品類價值；二線企業(yè)內(nèi)部修正完畢，進(jìn)入新一輪的增長期；中小型企業(yè)仍保持持續(xù)發(fā)展。從基本面來看，貴州白酒繼續(xù)保持著穩(wěn)定快速的發(fā)展。

其次，行業(yè)調(diào)整是中國白酒產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展的迫切需要，更是貴州白酒前進(jìn)的戰(zhàn)略機(jī)遇。我們從戰(zhàn)略的角度來分析新一輪發(fā)展周期中，貴州白酒的機(jī)遇在哪里？

一是我們認(rèn)為貴州白酒發(fā)展的頂層設(shè)計非常清晰。貴州白酒是貴州工業(yè)中的支柱產(chǎn)業(yè)之一，離不開政府的頂級設(shè)計和路徑規(guī)劃。貴州省政府較早的就確定了“一看三打造”的戰(zhàn)略目標(biāo)，通過“國發(fā)2號文件”取得了國家層面的政策傾斜，通過川黔合作共同打造長江上游名酒帶和赤水河流域名酒帶建立了友好的產(chǎn)區(qū)友鄰關(guān)系，通過“生態(tài)立省”和做強(qiáng)貴州大生態(tài)產(chǎn)業(yè)確定了貴州白酒發(fā)展的戰(zhàn)略路徑。大格局、大手筆的政府頂層設(shè)計自然讓貴州白酒走勢不凡。

二是貴州白酒的品質(zhì)優(yōu)勢決定了貴州白酒良好的市場前景。貴州卓越的生態(tài)環(huán)境無法復(fù)制，青山綠水和純糧固態(tài)成為貴州白酒品質(zhì)的兩大核心保障要素。貴州既是醬香型白酒的原產(chǎn)地和主產(chǎn)區(qū)，也在濃香型白酒中樹立了黔派濃香的個性和風(fēng)格，更具有董香等全國獨(dú)樹一幟的獨(dú)特香型。在消費(fèi)不斷升級的背景下，堅守和傳承白酒釀造工藝和純糧固態(tài)底線的貴州白酒，自然同步吻合中國中產(chǎn)階級和富貴階層對高品質(zhì)白酒追逐的飲用需求。長期來看，貴州白酒的品質(zhì)將成為貴州白酒快速前進(jìn)的獨(dú)有、無法復(fù)制、無法超越的核心競爭力。

三是醬香型白酒一枝獨(dú)秀，增長潛力驚人。醬香型白酒的物質(zhì)屬性和品質(zhì)優(yōu)勢決定了醬酒的未來前景�，F(xiàn)在大多數(shù)人都知道，醬香型白酒是中國白酒里相對健康的香型品類。究其原因，無非以下四點(diǎn)：一是醬香型白酒由于主體香和味的物質(zhì)成分目前還沒有破解，導(dǎo)致了醬香型白酒只有靠釀造工藝進(jìn)行，這保證了真正的醬香型白酒屬于完全的純糧固態(tài)糧食酒；二是醬香型白酒堅守了傳統(tǒng)的釀造工藝，醬香白酒復(fù)雜的“12987”工藝決定了醬香型白酒風(fēng)味的復(fù)雜性；三是醬香型白酒的發(fā)酵原理和濃香有著較大的區(qū)別，除傳統(tǒng)的酒曲發(fā)酵外，濃香型白酒還依賴于窖泥的作用，正所謂的“千年老窖萬年糟”，而醬香的生產(chǎn)需要空氣中以酵母菌為核心的微生物二次發(fā)酵。而微生物的繁殖又依賴于溫度、濕度等多個要素，這也就是所謂的產(chǎn)區(qū)。這也是離開了茅臺鎮(zhèn)就釀不出好醬酒，離開赤水河就釀不出正宗醬酒的基本原理；四是醬香型白酒對釀酒原料要求較高，除淀粉含量較高的本地小麥以外，關(guān)鍵是以支鏈淀粉為主要物質(zhì)結(jié)構(gòu)的糯高粱是釀造醬香型白酒的最佳原料。綜合以上四個核心要素，決定了醬香型白酒產(chǎn)量小、成本貴、品質(zhì)高。醬酒相對健康的品質(zhì)基因正好符合消費(fèi)升級下消費(fèi)人群對白酒高品質(zhì)的趨勢和要求。

同時，由于茅臺多年的消費(fèi)培育、消費(fèi)升級引發(fā)的品質(zhì)升級和多個醬酒品牌的共同努力，醬香型白酒正由高高在上的貴族香型，開始由高到低的開始滲透，由于醬酒原有的消費(fèi)群體具有成倍的放大效應(yīng)，醬香型白酒的消費(fèi)群體正在快速放大，甚至一些普通大眾消費(fèi)群體也逐漸認(rèn)知到了醬香的品質(zhì)優(yōu)勢。所以醬酒的消費(fèi)屬性也決定了醬香型白酒未來消費(fèi)群體龐大，市場空間巨大。貴州產(chǎn)區(qū)占據(jù)了中國醬酒絕大部分的產(chǎn)能，并且在國酒茅臺的帶動下，貴州白酒中的醬香型白酒將成為黔酒發(fā)展的最大紅利。

四是貴州白酒已經(jīng)在全國市場建立了自己的品牌陣地，貴州白酒在省外的基礎(chǔ)穩(wěn)定，并且呈繼續(xù)上升之勢。最近幾年，由于消費(fèi)升級、茅臺的帶領(lǐng)，黔酒二線軍團(tuán)的共同努力。貴州白酒的主體市場也正在快速全國化。北京、河南、山東、江蘇、廣東、福建、廣西、湖南等多個省份貴州白酒市場氛圍明顯提升，黔酒的消費(fèi)人群明顯在快速放大。貴州白酒天然的全國性基因讓黔酒在全國市場遍地開花。 

五是優(yōu)秀產(chǎn)業(yè)資本對貴州白酒持續(xù)性的投入更是黔酒長期向上的重要保障。大產(chǎn)業(yè)資本堅持對貴州白酒的持續(xù)性投入為黔酒的長期發(fā)展奠定了扎實(shí)的基礎(chǔ)，例如除貴州龍頭企業(yè)茅臺繼續(xù)扎實(shí)的加大對自身產(chǎn)能等投入外，化工龍頭企業(yè)湖北宜化并購金沙后持續(xù)投入二十余億元對金沙酒業(yè)進(jìn)行了基酒生產(chǎn)和儲備的巨大投入，現(xiàn)代中藥龍頭企業(yè)天士力十余年時間也一如既往的加大投入，華澤集團(tuán)把珍酒作為了華澤群狼中的頭狼......這一龐大體量的產(chǎn)業(yè)資本中，還有娃哈哈、維維集團(tuán)、釣魚臺賓館管理局等長串名單。這些優(yōu)秀的大產(chǎn)業(yè)資本和單位為何都出奇的共同一致選擇了對貴州白酒的持續(xù)性投入？我們認(rèn)為因?yàn)檫@些既具備豐富產(chǎn)業(yè)運(yùn)營經(jīng)驗(yàn)、又具備強(qiáng)大實(shí)力的企業(yè)集團(tuán)共同看好貴州酒市場的未來，他們要的是未來十年乃至更長的時間。

整體來看，中國白酒雖然目前有接近1300-1400萬千升的實(shí)際產(chǎn)量，但以純糧固態(tài)為核心的高品質(zhì)白酒估計不超過其三分之一。而貴州白酒在生態(tài)立省、產(chǎn)區(qū)定盤的大戰(zhàn)略下，以品質(zhì)驅(qū)動增長、茅臺帶動發(fā)展、群狼驅(qū)動前進(jìn)的大趨勢下，貴州白酒明天一定會更美好。