20份報(bào)告透視區(qū)域板塊的跌宕5年

雄踞西北的伊力特、金徽酒、青青稞酒、皇臺(tái)是白酒上市板塊的重要組成部分，被業(yè)內(nèi)稱為“西北四強(qiáng)”。

“十三五”塵埃落定，“十四五”排兵布陣，“西北四強(qiáng)”呈現(xiàn)出怎樣的格局?

微酒記者梳理了歷年來(lái)的行業(yè)數(shù)據(jù)，試圖分析出最接近真實(shí)的答案。

01、五年對(duì)比，失卻彪悍的“西北四強(qiáng)”

首先，讓我們對(duì)比2016年和2020年兩個(gè)時(shí)間點(diǎn)，一窺“西北四強(qiáng)”之變化。

2016年，全國(guó)規(guī)模以上白酒企業(yè)累計(jì)完成營(yíng)收6125.74億元，凈利潤(rùn)797.15億元。其中，上市公司板塊完成營(yíng)收1306.87億元，凈利潤(rùn)364.16億元，伊力特、金徽酒、青青稞酒、皇臺(tái)四家上市酒企共同完成營(yíng)收45.85億元，占比3.51%;凈利潤(rùn)5.49億元，占比1.51%。

2020年，全國(guó)規(guī)模以上白酒企業(yè)累計(jì)完成營(yíng)收5836.39億元，凈利潤(rùn)1585.41億元。其中，上市公司板塊完成營(yíng)收2543.1億元，凈利潤(rùn)916.4億元，伊力特、金徽酒、青青稞酒、皇臺(tái)四家上市酒企共同完成營(yíng)收43.99億元，占比1.73%;凈利潤(rùn)5.91億元，占比0.64%。

通過(guò)對(duì)比我們可以發(fā)現(xiàn)：近五年來(lái)，“西北四強(qiáng)”的表現(xiàn)差強(qiáng)人意，在行業(yè)上市板塊整體營(yíng)收、凈利潤(rùn)雙增的背景下，“西北四強(qiáng)”2020年的總營(yíng)收竟低于2016年，總利潤(rùn)相較于2016年也僅有微增。

尤其值得一提的是，“西北四強(qiáng)”在上市公司板塊中所占的業(yè)績(jī)規(guī)模正逐漸縮小，2016年和2020年相比，甚至縮小了一半以上。這不僅顯示了馬太效應(yīng)下一線名酒與區(qū)域名酒對(duì)壘的殘酷性，也為“西北四強(qiáng)”的行業(yè)地位敲響了警鐘。

02、“四強(qiáng)”化“雙雄”，伊力特、金徽酒脫穎而出

從整體上看，“西北四強(qiáng)”近年來(lái)雖不盡如人意，但在合計(jì)營(yíng)收與合計(jì)凈利潤(rùn)變化不大的情況下，其內(nèi)部分化卻十分明顯。具體來(lái)說(shuō)，就是青青稞酒和皇臺(tái)正在被伊力特和金徽酒拉開(kāi)距離。

2016年，伊力特、金徽酒的營(yíng)收在“西北四強(qiáng)”中合計(jì)占比64.77%，凈利潤(rùn)合計(jì)占比90.9%(皇臺(tái)虧損);

2020年，伊力特、金徽酒的營(yíng)收在“西北四強(qiáng)”中合計(jì)占比80.31%，凈利潤(rùn)合計(jì)占比113.87%(青青稞酒虧損)。

在進(jìn)一步的梳理中，微酒記者發(fā)現(xiàn)：“西北四強(qiáng)”的分化主要表現(xiàn)在產(chǎn)品升級(jí)與渠道升級(jí)上。

產(chǎn)品升級(jí)方面，伊力特的噸酒價(jià)格從2016年的5.2萬(wàn)元上漲至2020年的9.12萬(wàn)元;金徽酒的噸酒價(jià)格從2016年的7.56萬(wàn)元上漲至2020年的11.21萬(wàn)元。

這兩家企業(yè)的噸酒價(jià)格均遠(yuǎn)超行業(yè)平均水平。

皇臺(tái)的噸酒價(jià)格從2016年的10.14萬(wàn)元上漲至2020年的12.13萬(wàn)元;青青稞酒的噸酒價(jià)格從2016年的7.32萬(wàn)元下滑至2020年的6.12萬(wàn)元。

顯然，青青稞酒與皇臺(tái)的產(chǎn)品升級(jí)效果并不明顯，這是導(dǎo)致它們與伊力特、金徽酒漸行漸遠(yuǎn)的原因之一。

渠道升級(jí)方面，“西北四強(qiáng)”近五年來(lái)的省外市場(chǎng)份額均有較大提升，但不同的是，伊力特、金徽酒是在營(yíng)收增長(zhǎng)的基礎(chǔ)上進(jìn)行提升，其省外布局符合高質(zhì)量全國(guó)化的進(jìn)程，而青青稞酒、皇臺(tái)則是在犧牲省內(nèi)市場(chǎng)份額的基礎(chǔ)上放大了省外市場(chǎng)的份額占比，這從側(cè)面反映出，二者的市場(chǎng)根基已經(jīng)開(kāi)始動(dòng)搖。

03、西北四強(qiáng)，未來(lái)如何作答?

西北市場(chǎng)相對(duì)封閉，消費(fèi)者忠誠(chéng)度較高，“西北四強(qiáng)”倘若想要偏安一隅，問(wèn)題是不大的。

但隨著白酒市場(chǎng)消費(fèi)量的逐漸下滑，以及白酒產(chǎn)業(yè)內(nèi)卷給企業(yè)提出的新挑戰(zhàn)，“西北四強(qiáng)”若想實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展，除堅(jiān)守大本營(yíng)市場(chǎng)外，“走出去”似乎是唯一的選擇。

面對(duì)一、二線名酒對(duì)西北市場(chǎng)的不斷滲透，以及外拓市場(chǎng)難度持續(xù)擴(kuò)大的“拷問(wèn)”，“西北四強(qiáng)”將給出怎樣的回答?

對(duì)于伊力特來(lái)說(shuō)，開(kāi)拓市場(chǎng)高度依賴于商源集團(tuán)，以至于在伊力特部分的活動(dòng)中，總會(huì)出現(xiàn)浙江商源集團(tuán)的身影。

公開(kāi)資料顯示，伊力特2020年?duì)I收18.02億元，其中大部分都是由包括浙江商源在內(nèi)的五家大商實(shí)現(xiàn)的。根據(jù)年報(bào)數(shù)據(jù)，伊力特2020年前五名客戶的銷售額達(dá)13.45億元，占年度銷售總額的74.61%。

對(duì)于未來(lái)，伊力特在年報(bào)中指出，將落實(shí)浙江、江蘇市場(chǎng)推廣策略，實(shí)現(xiàn)浙江片區(qū)產(chǎn)品品牌形象提升和銷售量恢復(fù)性增長(zhǎng);率先在陜西、廣東實(shí)現(xiàn)銷售突破，帶動(dòng)河南、甘肅等潛力市場(chǎng)的開(kāi)發(fā)。

金徽酒則選擇立足甘肅，深耕西北，提出在甘肅省內(nèi)推行不飽和營(yíng)銷，在省外推行不對(duì)稱營(yíng)銷。

微酒記者注意到，金徽酒現(xiàn)已開(kāi)發(fā)出寧夏、陜西市場(chǎng)，局部進(jìn)入新疆市場(chǎng)，在四川、海南、內(nèi)蒙古和青海等市場(chǎng)也有所涉足。

在2020年年報(bào)中，金徽酒提出要激活隴南春品牌，喚醒忠實(shí)消費(fèi)群體的情感記憶，積極布局高端、次高端領(lǐng)域，進(jìn)一步優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，這被業(yè)內(nèi)解讀成金徽酒的下一個(gè)“殺手锏”。

值得一提的是，去年下半年，“復(fù)興系”入主金徽酒，從資本、渠道、品牌等方面為金徽酒帶來(lái)了系統(tǒng)性的賦能，這也被業(yè)內(nèi)看作是金徽酒發(fā)展的轉(zhuǎn)折點(diǎn)。

與上述兩家企業(yè)相比，業(yè)績(jī)“折戟”的青青稞酒在擴(kuò)張上表現(xiàn)得相對(duì)低調(diào)。

2018年，青青稞酒提出大干特干，要扎根青海、拓展西北、布點(diǎn)全國(guó)，并且謀求國(guó)際化市場(chǎng)。而在2019年，青青稞酒董事長(zhǎng)李銀會(huì)在接受媒體采訪時(shí)表示，將做深區(qū)域市場(chǎng)，不會(huì)盲目全國(guó)化。彼時(shí)，青青稞酒正在加強(qiáng)與勁酒在技術(shù)領(lǐng)域的合作。

對(duì)于未來(lái)的發(fā)展，青青稞酒表示將樹立青稞酒是“中國(guó)白酒第十三大香型”的新形象，進(jìn)一步深化品類傳播，在2025年時(shí)把青稞酒打造成“中國(guó)白酒新品類”。

有趣的是，青青稞酒在年報(bào)中也指出，旗下的中酒網(wǎng)將繼續(xù)推動(dòng)與其他醬香酒品牌的合作，建立中酒網(wǎng)在醬香酒消費(fèi)者中的優(yōu)勢(shì)地位——對(duì)于當(dāng)前的醬酒財(cái)富列車，青青稞酒顯然不想輕易錯(cuò)過(guò)。

最后，對(duì)于才摘帽的皇臺(tái)酒業(yè)來(lái)說(shuō)，其市場(chǎng)正處于恢復(fù)中。

在2020年年報(bào)中，皇臺(tái)酒業(yè)表示將在大本營(yíng)構(gòu)建市場(chǎng)壁壘，實(shí)現(xiàn)小區(qū)域、全價(jià)位、高占有策略。

具體來(lái)說(shuō)，皇臺(tái)將在甘肅本土市場(chǎng)以高端酒模式創(chuàng)新解決團(tuán)購(gòu)合伙人落地操作，以黃金三角基地樣板建設(shè)做大大眾酒規(guī)模。同時(shí)，以甘肅為中心輻射西北市場(chǎng)，推動(dòng)寧夏、青海、新疆等泛區(qū)域化市場(chǎng)的占有;開(kāi)拓全國(guó)，提煉打造一套適合皇臺(tái)酒業(yè)發(fā)展的營(yíng)銷模式，實(shí)現(xiàn)企業(yè)整體競(jìng)爭(zhēng)力的提升。

長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，白酒消費(fèi)總量延續(xù)著下滑的趨勢(shì)，但好品質(zhì)、大品牌的產(chǎn)品持續(xù)擴(kuò)容并依舊有著想象空間。與此同時(shí)，白酒行業(yè)分化趨勢(shì)將再次加速，強(qiáng)者恒強(qiáng)、弱者愈弱已是一個(gè)行業(yè)常態(tài)，具有較高品牌影響力的酒企抗風(fēng)險(xiǎn)能力較強(qiáng)，也較具有業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)的持續(xù)性。(原標(biāo)題：“四強(qiáng)”化“雙雄”，20份報(bào)告透視區(qū)域板塊的跌宕5年 | 微酒財(cái)報(bào)系列⑨)