1055億美元 百威英博與SABMiller敲定合并協(xié)議

剛剛拉開了序幕，這樁天價并購案就已經(jīng)催生了新的全美第二大啤酒商。改變?nèi)�球啤酒市場的連鎖反應(yīng)即將開始。

道瓊斯消息，百威英博(Anheruser Busch Inbev，BUD)今天宣布，公司已正式同意以697.8億英鎊(約合1055億美元)收購競爭對手SABMiller(SABMiller)，這樁交易將創(chuàng)造一家啤酒業(yè)巨頭，主導(dǎo)全球啤酒市場大部分份額。

作為交易的一部分，SABMiller已同意以120億美元把旗下合資公司MillerCoors LLC的58%股份出售給其合資伙伴Molson Coors Brewing Co. (TAP)，后者持有MillerCoors余下42%的股權(quán)。SABMiller還將出售MillerCoors的國際業(yè)務(wù)。這樁交易將使Molson成為全美第二大啤酒商，市場份額將達(dá)到25%，僅次于百威英博45%的市場份額。

對于百威英博來說，出售MillerCoors股份是其收購SABMiller計劃獲得美國監(jiān)管方批準(zhǔn)的必要條件。MillerCoors旗下品牌包括Miller Lite、Miller High Life以及Blue Moon。

在此次正式收購提議達(dá)成前，兩家公司就收購方案進(jìn)行了數(shù)周的磋商。SABMiller董事會于10月13日宣布，董事會原則上一致同意，建議股東接受百威英博以每股44英鎊收購公司的提議，該收購價較SABMiller股票9月14日報價溢價50%。9月14日是有關(guān)猜測兩家公司可能合并的媒體報導(dǎo)發(fā)布的前一天。

對于SABMiller其中41.6%的股份，百威英博提出以現(xiàn)金加非上市股票的方式進(jìn)行收購，每股估值為41.85英鎊。這一方案旨在博取SABMiller大股東的青睞，包括煙草巨頭奧馳亞集團(tuán)(Altria Group Inc.，MO)，以及哥倫比亞Santo Domingo家族麾下的投資公司BevCo Ltd.。

合并后公司的普通股將在布魯塞爾、約翰內(nèi)斯堡和墨西哥上市交易，其美國存托股票(ADS)將在紐約上市交易。百威英博預(yù)計，在交易完成后第4年之前，每年將產(chǎn)生至少14億美元的全年協(xié)同效應(yīng)。

若百威英博與SABMiller的合并交易獲得監(jiān)管方批準(zhǔn)，將把百威英博旗下的百威(Budweiser)、科羅娜(Corona)、時代啤酒(Stella Artois)等品牌，與SABMiller的Grolsch、Peroni品牌相結(jié)合，并大大增強美國、中國、歐洲、非洲和拉丁美洲業(yè)務(wù)的表現(xiàn)。百威英博與SABMiller的啤酒銷售量占到全球總量的約30%。

百威英博并未詳細(xì)說明公司計劃如何得到中國監(jiān)管方的批準(zhǔn)。分析人士此前指出，這樁交易可能面臨來自中國監(jiān)管部門的障礙。據(jù)歐睿國際提供的資料，SABMiller與華潤創(chuàng)業(yè)(00291.HK)的合資公司在中國的市場份額為23%，并生產(chǎn)雪花啤酒。去年百威英博在華市場份額為14%。