熱浪滾滾，又到了每年啤酒消費量最大的時間。喝了10年的啤酒漲價的同時，市場格局也發(fā)生了巨大的變化。
投資界8月4日消息，昨日，華潤啤酒發(fā)公告稱，集團控股股東CBL以約243.5億港元的總現(xiàn)金對價向Heineken集團配售相當于CBL股本40%(按擴股和稀釋后的比例)的新CBL股份;及華潤創(chuàng)業(yè)以約4.63億歐元的總現(xiàn)金對價購買約520萬股Heineken N.V.的庫藏股，相當于0.9%股權。
本次華潤、喜力達成了長期合作。喜力中國區(qū)目前的業(yè)務將與華潤啤酒的業(yè)務合并，喜力將通過品牌許可協(xié)議，授權華潤啤酒在中國長期使用喜力品牌。
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243億港元聯(lián)姻
喜力集團創(chuàng)建于阿姆斯特丹，2017年財報顯示，喜力全年實現(xiàn)營收219.08億歐元，同比增長5.4%，每百升營收增長2.1%;整合啤酒銷量2180萬噸，較去年增長8.9%;喜力品牌銷量360萬噸，同比增長4.5%;全年凈利潤22.47億歐元，同比增長7.1%。
在百威英博收購SAB Miller之后，喜力成為了全球第二大啤酒公司。雖然早在1983年喜力就進入了中國市場，但其在高端啤酒市場上一直落后于百威。根據(jù)市場信息公司歐睿國際的數(shù)據(jù)，2016年，喜力在中國市場的占有率只有0.5%。
按國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)，2017年國內(nèi)啤酒產(chǎn)量4401.5百萬噸。不考慮產(chǎn)銷差異，華潤啤酒2017年市占率約為26.85%。華潤啤酒是國內(nèi)年銷量最高的啤酒集團，2017年銷量1181.9萬噸。目前主要銷售品牌依然是中低端的雪花，雪花啤酒銷量占集團總銷量比例約為90%。
昨天的電話會上，華潤啤酒首席執(zhí)行官侯孝海表示，將借助與喜力的合作，加速華潤啤酒的高端化戰(zhàn)略。在他看來，目前國內(nèi)啤酒行業(yè)正從原來的跑馬圈地轉(zhuǎn)向企業(yè)間的競速跑，高端化將成為取勝的關鍵。
侯孝海認為，與喜力的戰(zhàn)略合作，一方面幫助華潤啤酒在高端化進一步提速，將通過5年到10年的努力，搶占高端市場第一梯隊的位置;另一方面也能釋放喜力在中國市場的潛力。
啤酒行業(yè)專家方剛分析，雙方聯(lián)盟最終結(jié)果是雪花啤酒獲得喜力啤酒中國區(qū)域銷售權，喜力啤酒將中國區(qū)業(yè)務轉(zhuǎn)給新業(yè)務，雪花啤酒借船出海，向國際化邁進。“這是一次互補性很強的投資，也只有這個合作，才能解決雪花啤酒高端乏力和國際化的問題，喜力啤酒在中國長期的非主流地位才有可能得以扭轉(zhuǎn)。”
不過，研究表明，截至2016年中國市場高端啤酒份額僅為9%，中端啤酒市場份額為17%，啤酒高端化道路上華潤還有很長的路要走。
華潤啤酒發(fā)力高端品牌
自華潤啤酒在2016年完成收購華潤雪花啤酒49%的發(fā)行股本總額，使華潤雪花啤酒成為華潤啤酒的全資子公司開始，業(yè)界即認為以華潤雪花為核心的華潤啤酒正影響著中國啤酒行業(yè)的競爭格局。
完成收購華潤雪花100%股權后的華潤啤酒，在擴張之路上有著更大的野心。從收購地方啤酒品牌也發(fā)展到了國際高端品牌。此前，華潤啤酒在2017年業(yè)績報告中就明確指出，要優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構、做大中高檔啤酒。
在昨天上午高管電話會議上，華潤啤酒方面表示，中國的高端市場是一個發(fā)展迅速的細分，是未來啤酒行業(yè)決勝的關鍵。華潤啤酒堅定開啟了高端化的戰(zhàn)略，臉譜、SuperX以及未來很快要上市的高端產(chǎn)品是公司決勝的武器。但是公司發(fā)現(xiàn)在高端市場僅僅擁有國產(chǎn)品牌是不夠的，中國品牌是次要的力量，國際品牌是主要力量，在這種情況下，公司收購喜力，意圖增加雪花在高端的品牌組合。
公司認為僅有本土品牌是不夠的，國際+中國品牌是雙輪驅(qū)動的品牌戰(zhàn)略。未來中國品牌可能也會發(fā)展很好，但是公司仍然需要國際品牌，公司的開放的，需要跟國際品牌的合作。
據(jù)中國國際啤酒網(wǎng)的數(shù)據(jù)顯示，2018年1-6月，中國累計進口啤酒39.6048萬千升，同比增長19.6%;金額為27.3097億元，同比增長18.5%。同期，中國累計出口啤酒18.277萬千升，同比增長9.1%;金額為7.8175億元，同比增長8.2%。華潤啤酒雖然在中國市場份額高居第一，但國際市場上卻不如青島啤酒。
華潤啤酒近年的銷售毛利率在33%左右，而競爭對手青島啤酒的毛利率達到了40%以上。加上高端品牌喜力的零售價格幾乎是雪花的三倍，聯(lián)手喜力，華潤主力品牌雪花有了互補的高端線產(chǎn)品。
華潤啤酒拼命追趕，并希望5年之內(nèi)在高端市場占有一個較強的位置。不知結(jié)果如何，但啤酒似乎又要漲價了。
全面開戰(zhàn)的啤酒市場
對國內(nèi)啤酒廠商來說，一方面要抵抗外來的進口品牌，一方面要防御本土競爭者的擴張，同時也不能放松自身的發(fā)展。
華潤雪花啤酒在全國銷售范圍較為均衡;青島啤酒和燕京啤酒以山東為根據(jù)地，輻射了華北和中部若干省份的市場;百威則是通過收購哈爾濱啤酒、雪津啤酒、大富豪啤酒等，布局東北、華東和華南等地。
廣發(fā)證券研究報告指出，華潤在遼寧、四川、天津、山西、安徽、貴州6個優(yōu)勢市場未來大概率仍會維持單寡頭格局，市占率有望提升至80%+;在廣東、河南、浙江、湖北、江 蘇、吉林、上海、河北8個市場占據(jù)中低端寡頭地位，并與百威或青啤維持雙寡頭格局。
去年年底，復星宣布66億港元收購青島啤酒17.99%股份。看好啤酒市場的不止郭廣昌，1月15日晚間，重陽投資舉牌燕京啤酒;百威收購哈爾濱啤酒;嘉士伯2018年正式拿下重慶啤酒的控股權。雪花、百威、青啤、燕京、嘉士伯......中國啤酒市場競爭愈演愈烈。
花旗發(fā)表研究報告認為，“有關合作亦會令華潤啤酒與青島啤酒(00168.HK)于高端產(chǎn)品的競爭更白熱化。”
國內(nèi)啤酒行業(yè)銷量增長已經(jīng)進入瓶頸期，目前是結(jié)構調(diào)整階段。高端產(chǎn)品的增速高于傳統(tǒng)低端啤酒，傳統(tǒng)的低利潤率搶奪市場份額的商業(yè)模式逐漸難以為繼。
在啤酒高端市場待開拓之際，精釀“異軍突起”，正以一年40% 的速度實現(xiàn)增長。青島啤酒推出精釀啤酒品牌世濤，燕京啤酒推出德式小麥白啤，百威啤酒引進美國精釀啤酒品牌鵝島;自主品牌方面，酒花兒、熊貓精釀、Imbeer、等品牌紛紛獲得資本青睞，發(fā)展迅速。
投資“酒花兒”時，創(chuàng)新工場執(zhí)行董事徐天施表示，精釀啤酒自主品牌興起的原因主要有三點：“一是因為精釀啤酒口感好，相對于工業(yè)啤酒，品質(zhì)有很大提升;二是，伴隨著消費升級，國民消費水平提升，國內(nèi)中高端消費群體增多，消費習慣發(fā)生改變，啤酒產(chǎn)業(yè)結(jié)構也隨之改變，精釀啤酒需求增大;三是，精釀啤酒價格逐步親民化，由50元左右降到了15元左右，品質(zhì)沒有降低，性價比提升，用戶群增長更快。”
國內(nèi)啤酒行業(yè)，華潤、青島、百威英博、燕京、嘉士伯五大集團牢牢占據(jù)啤酒市場前五的位置，市場份額共計超過80%。行業(yè)不斷洗牌，可以預見在資本支持下會有更多的并購出現(xiàn)，未來5-10年五大龍頭很有可能形成雙寡局面。
變局才剛剛開始，啤酒市場要熱鬧了。
