2021年“十四五”開局年里，中國白酒行業(yè)開啟了新高質量發(fā)展新周期。2022年3月1日，中國酒業(yè)協(xié)會理事長宋書玉在會上透露，2021年全年，白酒產業(yè)規(guī)模以上企業(yè)產量完成716萬千升，同比下降0.6%;銷售收入6033億元，同比增長18.6%;利潤總額1702億元，同比增長33%。在釀酒產業(yè)中，以13.2%的市場份額，占據(jù)整個飲料酒銷售收入的69.5%，利潤的87.3%。
01、高質量的開局年，開啟高質量新周期
從公布的數(shù)據(jù)來看，白酒行業(yè)在2021年的整體業(yè)績除了產量稍微有一點下降，但是營業(yè)額和利潤都是大漲態(tài)勢，可以說，高質量新周期的發(fā)展勢頭已經(jīng)基本做實，在量平價升利潤高的新周期里，中國白酒產業(yè)迎來了全新的發(fā)展趨勢。
3月7日消息，據(jù)貴州茅臺公告，2022年1-2月，公司實現(xiàn)營業(yè)總收入202億元左右，同比增長20%左右;實現(xiàn)歸母凈利潤102億元左右，同比增長20%左右。
3月9日，汾酒發(fā)布了2022年1-2月經(jīng)營情況公告：經(jīng)初步核算，2022年1-2月，公司預計實現(xiàn)營業(yè)總收入74億元以上，同比增長35%以上;預計實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤27億元以上，同比增速超過50%以上。
3月9日，五糧液發(fā)布了2021年主要業(yè)績數(shù)據(jù)公告，公司預計全年實現(xiàn)營收662億元左右，比上年同期573.21億元增長15%左右;實現(xiàn)凈利潤233.5億元左右，比上年同期199.55億元增長17%左右。
3月11日，瀘州老窖發(fā)布2021年度業(yè)績快報：實現(xiàn)營業(yè)總收入203.84億元，同比增長22.40%;實現(xiàn)凈利潤78.49億元，同比增長30.70%。
2021年白酒行業(yè)領軍企業(yè)的業(yè)績紛紛暴漲，推開了白酒行業(yè)高質量新周期的大門，未來在新的周期里，更高的利潤將推動白酒行業(yè)向更好的方向前進，而那些不符合高質量發(fā)展新周期的企業(yè)和品牌，將在未來的周期里被市場淘汰出局。那么，未來高質量發(fā)展周期中，市場發(fā)展又會呈現(xiàn)出什么特征呢?
02、集中度越來越高，行業(yè)頭部化越來越強
從2016年以來，白酒行業(yè)在產量持續(xù)下滑過程中，一直處于量縮價升的狀態(tài)，市場的集中化趨勢越來越明顯，白酒行業(yè)的總產量已經(jīng)從1358.4萬千升降到2021年的716萬千升，年產量已經(jīng)跌了47.3%，可以說，白酒行業(yè)的年產量近乎腰斬。2016年白酒行業(yè)規(guī)模以上企業(yè)1578家，2020年規(guī)模企業(yè)1040家，減少了538家，34.1%的規(guī)模企業(yè)在過去5年被行業(yè)淘汰出局，平均每年100多家規(guī)模企業(yè)消亡。
從過去5年來的產量及規(guī)模企業(yè)減少情況來看，中國白酒行業(yè)的發(fā)展已經(jīng)進入品牌高度集中、市場高度集中的新階段，未來市場在這種集中化的存量博弈中，預計規(guī)模企業(yè)數(shù)量還將繼續(xù)減少，行業(yè)的整體發(fā)展將被主流企業(yè)和主流品牌所主導，市場的發(fā)展也將越來越有序和健康。過去無序的、散亂的、無底線、低層次的市場競爭，在新的周期里將無法立足。
在高質量新周期里，白酒行業(yè)將呈現(xiàn)以下特征：
行業(yè)集中度越來越高：規(guī)模企業(yè)繼續(xù)減少到1000家以內;
頭部企業(yè)發(fā)展越來越強：頭部企業(yè)規(guī)模更大，將占40%以上營業(yè)額;競爭市場難度越來越大：
存量博弈競爭秩序鮮明，新品牌很難超越。
03、新周期四大機會，奠定高質量發(fā)展趨勢
步入2022年，白酒行業(yè)的新周期發(fā)展特征將更加突出。未來，白酒行業(yè)的市場機會主要是以下四個方面：
1、大產區(qū)發(fā)展機會：核心產區(qū)引領行業(yè)高質量發(fā)展，預計占比超過60%
白酒生產的地域分布特征明顯，龍頭品牌主要集中在傳統(tǒng)的大產區(qū)川黔、魯豫、蘇皖、華北等六大地區(qū)，表現(xiàn)出明顯的集聚效應，產區(qū)內大名酒的發(fā)展引擎作用更加明顯。從供給側來講，行業(yè)價格帶寬廣，各品牌不同產品的價格定位與目標消費者群體相對明確，2016年后，中國白酒行業(yè)走出塑化劑事件的灰霾周期，行業(yè)在茅臺、五糧液、汾酒、瀘州老窖、洋河等品牌的帶領下，高端與次高端價格帶的市場占有率不斷提高。從需求側來講，宏觀與微觀因素共同作用于白酒消費，近年“三公消費”的限制政策雖然使得政務消費占比迅速走低，但是市場消費的升級，以及高凈值人群的不斷擴充，對白酒消費有較大提振作用。
2016年以來，白酒年產量下降的省市區(qū)共有11個。其中，遼寧省白酒年產量8.28萬千升，下降80.78%;西藏自治區(qū)白酒年產量0.05萬千升，下降28.62%;浙江省白酒年產量1.15萬千升，下降21.13%;江西白酒年產量16.01萬千升，下降12.18%;下降幅度超過5%的還有河北、福建、廣東。隨著小產區(qū)的白酒產量持續(xù)下滑，預計到2025年中國白酒產量60%將集中在六大產區(qū)。
2、大品類發(fā)展機會：主流香型主導產業(yè)發(fā)展，銷售額超占比90%
中國白酒香型，按照市面上的劃分，有十三種，分別是：醬香型、清香型、濃香型、董香型、兼香型、鳳香型、米香型、豉香型、蒙牧型、芝麻香型、四特香型、老白干型、馥郁香型。雖然中國白酒的香型眾多，各香型的市場細分比較鮮明，但是真正影響白酒行業(yè)發(fā)展的還是主流的三大香型，濃香、醬香和清香白酒，市場銷售額占比超過90%以上。
可以說，主流香型主流品類，才是真正影響中國白酒產業(yè)進步與發(fā)展的核心力量，未來在高質量發(fā)展周期里，這種趨勢將越來越明顯。只有抓住主流大品類，才可能在新的高質量周期里，獲得行業(yè)發(fā)展紅利，坐享行業(yè)紅利帶來的市場收益。
3、大品牌發(fā)展機會：大品牌成為新周期寵兒，市場占比將超過70%
據(jù)行業(yè)數(shù)據(jù)顯示，2017年規(guī)模以上企業(yè)的數(shù)量是1593家。至2019年，規(guī)模以上企業(yè)數(shù)量減少至1176家，減少了417家，減少幅度接近三分之一。2020年1—11月，全國規(guī)模以上白酒企業(yè)1040家，數(shù)量持續(xù)減少，虧損企業(yè)170家，虧損面達到16.35%。規(guī)模以上企業(yè)數(shù)量減少，證明白酒行業(yè)集中度進一步加大，效益進一步向優(yōu)勢產區(qū)和企業(yè)集中。
新冠疫情發(fā)生前，次高端及以上的酒企享受擠壓式增長紅利的邏輯已有跡象，高端酒賽道內龍頭集中的格局已是定論，而疫情所帶來的新變化是次高端板塊內部的分化。數(shù)據(jù)顯示，我國白酒行業(yè)按收入分，占比最大的品牌為貴州茅臺，其次為五糧液、洋河股份和瀘州老窖、汾酒，分別占比26.3%、19.8%、15.6%、8.2%、4.7%。
而且近幾年來，白酒行業(yè)實現(xiàn)了良好的發(fā)展，利潤總量于2017年超過千億，至2020年已高達1400億。這種增長帶有明顯的集中化趨勢，行業(yè)利潤進一步向行業(yè)前50名酒企集中，盡管擁有生產許可證的酒企數(shù)量超過7300家，但行業(yè)利潤基本集中在前4%的企業(yè)當中。
4、大曲酒發(fā)展機會：大曲酒是白酒行業(yè)發(fā)展根基，高端白酒大曲酒占比100%
中國白酒根據(jù)發(fā)酵曲的特點，主要分成了四大類傳統(tǒng)的大曲酒、小曲酒、麩曲酒、混曲酒和新工藝的糖化酶制酒。目前，市場上主流的白酒主要是這四種酒，大曲酒代表品牌有大曲醬香茅臺、大曲濃香瀘州老窖和五糧液、大曲清香汾酒等傳統(tǒng)大曲酒;小曲酒代表有云南玉林泉酒和桂林三花酒;麩曲酒代表有北京二鍋頭酒;混曲酒代表有董酒;糖化酶發(fā)酵酒有東北的玉米酒。
從目前白酒行業(yè)的市場表現(xiàn)來看，傳統(tǒng)大曲酒始終都是行業(yè)發(fā)展的主流，尤其是高端酒市場上大曲酒占比100%，以飛天茅臺、五糧液、國窖1573、夢之藍和青花汾酒為代表的高端產品，成為中國高端白酒真正的推動者和引領者，最大份額的占有者。
大曲酒是以大曲為糖化、發(fā)酵、生香劑，大曲的原料主要是小麥，也有用小麥、大麥混合，加上一定數(shù)量的豌豆。這種傳統(tǒng)的工藝特色，奠定了大曲酒成為了中國白酒的底色，大麥和小麥作為大曲原料，是白酒呈香的主要來源，也是白酒越沉越香的特點所在。以大曲醬香為例，一半大曲一半糧食參與長時間發(fā)酵，給醬酒越陳越香味道濃郁提供了基礎，因此也成就了醬酒今天的江湖地位。未來，在新的行業(yè)周期里，消費者喝好酒存好酒的消費趨勢里，傳統(tǒng)大曲清香、醬香、濃香白酒以其獨特的品類特色和價值，將成為中國白酒產業(yè)永不褪色的三原色，繼續(xù)推動行業(yè)更好更快的發(fā)展。
“十四五”期間，大產區(qū)、大品類、大品牌、大曲酒的發(fā)展日趨強勢，成為推動白酒產業(yè)量縮價升利潤好的高質量發(fā)展新周期到來的主要力量。從品牌的市場集中度到產區(qū)的市場集中度再到品類的市場集中度，市場已經(jīng)開始存量博弈的高質量競爭。一方面大品牌大產區(qū)高速發(fā)展擴張產能，另一方面小產區(qū)區(qū)域品牌增長放緩，形成了鮮明的對比。在新的白酒發(fā)展周期，企業(yè)唯有抓住白酒發(fā)展的主旋律，才能夠與行業(yè)周期共舞，成為行業(yè)周期紅利和市場紅利的主導者，跑贏行業(yè)發(fā)展新周期，維護和成就自己的市場地位。(作者系北京圣雄品牌策劃有限公司總經(jīng)理)(原標題：新周期下，白酒行業(yè)的機會在哪里?)
